Cara família, caros amigos
Uma carta para todos vocês que ainda não têm bitcoin
Estou a escrever esta carta porque estou convencido de duas coisas: (1) o nosso dinheiro actual está fundamentalmente despedaçado (2) usar um dinheiro superior irá beneficiar-te em particular - e à sociedade em geral - a longo prazo.
Dinheiro é um assunto delicado - a maioria das pessoas não gosta de falar sobre isso, seja porque tem pouco e tem vergonha, ou porque tem muito e tem medo. Ainda menos pessoas sabem alguma coisa sobre a natureza do nosso dinheiro, o que é bastante chocante - afinal, o dinheiro é uma ferramenta essencial da nossa civilização.
O mundo mudou drasticamente nas últimas duas décadas, assim como o mundo do dinheiro. Receio, no entanto, que a natureza subjacente do nosso sistema monetário não tenha mudado para melhor. O simples facto de os governos de todo o mundo estarem a invocar biliões (com um B) de dólares do nada é um testemunho de como o nosso sistema monetário está desligado da realidade.
Espero que esta carta plante as sementes para um futuro melhor. Um futuro melhor para ti, pessoalmente — e um futuro melhor para todos nós. Em parte, escrevo-te porque estou preocupado com o que está para vir. E, no entanto, tenho esperança, porque desta vez, temos uma saída - temos um plano B.
Plano B
Por esta altura, já deves ter ouvido falar de Bitcoin. É um nome familiar, frequentemente apresentado em grandes meios de comunicação, na TV (infelizmente não em Portugal), e referenciado na cultura pop (The Simpsons, Mr. Robot, Silicon Valley, The Big Bang Theory, Grey's Anatomy, Family Guy e The Simpsons novamente). O que quer que saibas ou penses que sabes sobre Bitcoin - há muito mais do que aquilo que se percebe à primeira vista.
Embora o Bitcoin tenha sido bastante coberto nos meios de comunicação, o que é o Bitcoin e qual será o seu papel no mundo ainda é amplamente mal compreendido. No entanto, em parte graças a intervenções monetárias cada vez mais imprudentes por parte da Fed (Reserva Federal Americana) e de instituições semelhantes, até a narrativa mainstream está a começar a mudar. Bitcoin já não é sinónimo de criminalidade e dinheiro da darknet. Hoje em dia, está cada vez mais a tornar-se sinónimo de dinheiro são, uma salvaguarda contra o sistema actual, um voto pela liberdade, um paradigma diferente.
Se estiveres a ler isto e ainda não tiveres bitcoin, talvez devas começar a pensar em comprar algum. Nunca foi tão fácil como é hoje colocar as mãos em alguns sats (satoshis, pequenas fracções de um bitcoin) e tornares-te um pioneiro na adopção do dinheiro global do futuro.
Fica descansado: não vou dizer-te como funciona o Bitcoin. Não vou contar-te sobre a sua história cativante, ou o seu misterioso inventor, ou sobre o maravilhoso design, criptografia e teoria do jogo por trás dele. Não falarei de teorias económicas, de propriedades monetárias, ou da história do dinheiro. Há muitos recursos que abordam isso (ou se preferires em português, podes explorar este blog). Afinal, isto é suposto ser uma carta, não um livro.
No entanto, já que me preocupo contigo, digo-te uma coisa, uma e outra vez: começar a acumular sats, o mais rápido possível.
Começa a acumular sats, hoje
Podes pensar que estás atrasado para a festa, que o navio já zarpou. Errado. Ainda estás adiantado. O Bitcoin continuará a marchar, crescendo em tamanho e valor, consumindo as moedas fiduciárias controladas pelo governo que governam o mundo de hoje. Como sei que ainda estamos no início? Bem, embora a maioria das pessoas já tenha ouvido falar de Bitcoin, muito poucas têm ou usam. Além disso, se compararmos a capitalização de mercado do Bitcoin com outros activos e/ou dinheiros, o Bitcoin ainda tem uma margem de crescimento tremenda.
À altura da escrita desta carta, a capitalização de mercado do Bitcoin ronda os 137 mil milhões de dólares. A capitalização total de ouro no mercado é de cerca de 9 biliões de dólares (~65 vezes maior que o Bitcoin). O imobiliário, globalmente, é de 228 biliões de dólares (~1664 vezes maior). O Bitcoin pode capturar algum (no caso de imóveis) ou todo (no caso do ouro) deste valor, desmonetizando estes e outros activos no processo. Mais uma vez: ainda estamos no início.
É certo que comprar e deter bitcoin tem as subtilezas. É fácil dar um tiro no pé. É fácil ser enganado. É possível perderes acesso ao teu bitcoin para sempre. Assim, uma palavra de aviso: educa-te, e peca por precaução.
Infelizmente, não tinha um " amigo do Bitcoin" que entendesse o que se estava a passar. Não tinha um único amigo que me dissesse "confia em mim, compra um pouco de bitcoin" — ou, melhor ainda: "confia em mim, compra um pouco regularmente."
Gostava de ser esse amigo agora, para ti. Eis o que te diria, como amigo: "Começa a acumular sats, hoje." Se já o fizeres, bom. Se não o fazes, começa a acumular. Não é assim tão difícil!
Porque é necessário o Bitcoin
Enquanto sociedade, precisamos mais do Bitcoin do que ele precisa de nós. O dinheiro é um instrumento essencial para qualquer cooperação em larga escala. É um dispositivo de medição, uma solução para o problema da permuta, um veículo para armazenar riqueza ao longo do espaço e do tempo, e muitas outras coisas. Em suma: o dinheiro é essencial para que uma sociedade complexa funcione. No entanto, uma série de crises financeiras e acontecimentos recentes em torno de um certo surto de vírus mostraram claramente que o nosso dinheiro está fundamentalmente avariado.
O problema principal com a moeda convencional é toda a confiança necessária para a fazer funcionar. Precisamos confiar que o banco central não deprecie a moeda, mas a história das moedas fiduciárias está cheia de violações dessa confiança. - Satoshi Nakamoto
O vírus não só nos lembrou da fragilidade da vida humana, como também revelou a fragilidade das nossas cadeias de abastecimento e de outros sistemas globais. Salientou, em particular, o ridículo do nosso sistema financeiro e monetário. Numa questão de dias, passámos da impressão de milhões a biliões, a propostas de cunhar moedas de platina denominadas em biliões de dólares, a QE ilimitado e dinheiro infinito. Economistas e políticos falam em salvar a economia, de injectar liquidez, de medidas quantitativas de estímulo à economia, de acordos de recompra inversa, de salvar aqueles que são demasiado grandes para falhar (mais uma vez) - de fazer tudo o que estiver ao seu alcance para prolongar o inevitável colapso, varrer para debaixo do tapete.
Embora a linguagem seja extravagante, as repercussões são simples: uma ferramenta essencial da nossa civilização é dobrada e distorcida. A hiperinflação é o que acontece quando esta ferramenta finalmente quebra sob pressão constante. Hiperinflação ou não, as repercussões para o indivíduo são sempre as mesmas: o dinheiro que poupa é desvalorizado, o seu poder de compra diminui. Nem sequer importa se o teu dinheiro está debaixo do colchão ou na tua conta bancária.
Como Ray Dalio explica tão eloquentemente: o nosso sistema de dinheiro baseado em dívidas é inerentemente quebrado. O Bitcoin corrige isto. Corrige isto porque não se baseia na dívida. Corrige isto porque tem uma oferta estrictamente limitada. Corrige isto porque não pode ser criado arbitrariamente; porque não há guardiões, nem poderes centrais que possam corrompê-lo.
Bitcoin é o antídoto para a teoria monetária moderna. É necessário endireitar o mundo torto do dinheiro fiduciário.
O melhor dinheiro que alguma vez tivemos
As propriedades monetárias do Bitcoin foram projetadas do zero para serem superiores a todas as outras formas de dinheiro. É extremamente portátil, perfeitamente escasso, altamente divisível, facilmente verificável, durável, fungível e extraordinariamente resistente à censura. Como um amigo meu gosta de dizer: Bitcoin são pedaços de super-ouro voando dentro de um PayPal imparável. É o melhor dinheiro que já tivemos.
Nenhuma autoridade central concede estas propriedades ao Bitcoin. Emergem naturalmente de dentro do sistema, um facto que é tão bonito quanto importante. Assim, o bitcoin é o dinheiro do povo: para o povo, pelo povo. Não controlado por ninguém; auditável e utilizável por todos.
Compra terreno. Não vão fazer mais. - Will Rogers
Will Rogers teve a ideia certa: a escassez tem valor. No entanto, como uma reserva de valor, bitcoin é superior ao "terreno" (e ouro, aliás) de muitas maneiras. Nenhum outro activo pode ser magicamente transportada através da internet ou de outros canais de comunicação. O Bitcoin tem a maior densidade de valor de todos os activos, uma vez que é pura informação. Podes ter mil milhões de dólares em bitcoin na tua cabeça, a reter a tua riqueza mesmo que despido.
Embora haja muitos equívocos sobre bitcoin, os seguintes são provavelmente os mais proeminentes:
- Bitcoin é muito caro
- Bitcoin é tecnologia antiga
- Bitcoin é muito complicado
- Bitcoin é arriscado e especulativo
- Bitcoin será substituído por outra moeda
Vamos resumidamente rever um a um.
Bitcoin é muito caro: pelo contrário! Não deixes que o preconceito "preciso de uma moeda inteira" te engane. O Bitcoin ainda é muito barato. No entanto, se pensas assim, estás em boa companhia. As pessoas têm pensado que o bitcoin é demasiado caro desde a sua criação. Será sempre demasiado caro se a tua perspectiva ainda estiver enraizada em dinheiro fiduciário.
Bitcoin é tecnologia antiga: Em primeiro lugar, o Bitcoin é uma invenção monetária e não tecnológica. Tem como objetivo substituir a camada de base monetária da nossa sociedade — não é a próxima aplicação viral para o teu smartphone. Em segundo lugar, o Bitcoin está a melhorar e a evoluir a um ritmo acelerado. É practicamente impossível acompanhar todos os desenvolvimentos a acontecer.
Bitcoin é muito complicado: Admito que o bitcoin não é exactamente fácil de entender. (Mas nem o sistema financeiro tradicional.) Felizmente, como em todas as outras tecnologias complexas, o uso não requer uma compreensão completa. Se assim fosse, provavelmente não poderias usar o teu smartphone, usar a internet ou conduzir um carro. E em termos de uso, o bitcoin torna-se mais fácil a cada dia. Tal como usar a internet há algumas décadas não era propriamente fácil, usar o Bitcoin hoje pode ser um desafio às vezes.
Bitcoin é arriscado e especulativo: não especules. Mantém-te humilde e começa a acumular satoshis. Se isso não é bom o suficiente para ti, que tal o facto de uma carteira de 5% de bitcoin e 95% de dinheiro superarem as acções, em risco e retornos, todos os anos nos últimos 6 anos? Ainda achas muito arriscado?
Bitcoin será substituído por outra moeda: Bitcoin é o rei indiscutível e o único sério candidato à escassez digital. Tem os melhores efeitos de rede, a maior liquidez, e a maior segurança por muitas ordens de magnitude. Nada mais se aproxima, e não quero desperdiçar tinta digital nomeando outra moeda. Tudo o que direi sobre os imitadores de Bitcoin é o seguinte: não toques neles. Enquanto a canção da Sereia das shitcoins é difícil de resistir, são chamadas de shitcoins por uma razão. O Bitcoin não pode ser copiado. É uma invenção dependente do caminho num ambiente "o vencedor ganha tudo".
As shitcoins são um beco sem saída. Não vás por esse caminho. Nada além de dor e tristeza te espera.
Porquê acumular sats é superior
À altura de escrita, $1 comprar-te-á 14.488 sats. Gasta $70 (€65), e és um milionário satoshi. Bitcoin é caro. Sats são baratos.
Como disse acima, o bitcoin é altamente divisível. Mais uma vez, não deixes que nenhum preconceito de unidade te engane: há bitcoin suficiente para todos. Tentar comprar grandes somas de bitcoin geralmente leva a tentar cronometrar o mercado. Acumular sats remove essa pressão psicológica. Ainda melhor: existem alguns serviços que permitem automatizar o processo de acumulação de sats. Configura e esquece-o, e a tua pilha crescerá automaticamente. Não tens que te preocupar com o timing perfeito, sem verificação frenética do preço, sem exposição a depositários.
A melhor altura para comprar bitcoin foi há 10 anos atrás. A segunda melhor altura é agora.
A questão é esta: não te preocupes porque alocaste 0% para bitcoin. Não é tarde para sair do zero. Mais uma vez: não é tarde. Ainda estás adiantado. Actualmente, ainda podes trocar outro dinheiro por bitcoin. No futuro, provavelmente terás que ganhá-lo. Pensa desta forma: se a trajetória em que o Bitcoin está continuar, nunca haverá má altura para trocares a tua moeda fiduciária por bitcoin.
Bitcoin é um jogo de acumulação. Assim que perceberes isso, empilhar sats torna-se a estratégia óbvia. A oferta inelástica e a capitalização de mercado relativamente pequena tornam o bitcoin mais volátil do que outros activos. (Embora, em comparação com os recentes movimentos nos mercados tradicionais, o bitcoin é relativamente estável.) A acumulação permite-te ignorar a volatilidade do mercado. O foco está na acumulação passiva, não na negociação.
Bitcoin é um novo tipo de dinheiro que é digital e independente dos governos ou corporações mundiais. É difícil apreender, bloquear, ou insuflar e fácil de enviar para qualquer parte do mundo. É o melhor dinheiro que já tivemos. À medida que mais pessoas se apercebem disto, o preço deve subir. - Matt Odell
Faz zoom longe o suficiente e torna-se óbvio que o movimento de preços do Bitcoin está em cima e à direita. Há razões para acreditar que esta tendência vai continuar. Mesmo com esta tendência ascendente intacta, o preço do bitcoin provavelmente permanecerá volátil por um bom tempo. O meu conselho: ignora o preço. Sai do zero. Ainda tens zero sats no teu nome? Pare de relaxar - começa a acumular!
Algumas coisas para lembrar:
- Não negoceies
- Sai do zero
- Automatiza com Auto-DCA (Dolar Cost Average)
- Todos pensam que estão atrasados
- Podes comprar uma fração de um bitcoin
- Terceiros de confiança são buracos de segurança
- O tempo no mercado bate o timing do mercado
- Há ouro e há ouro dos tolos - fica longe das shitcoins
Podes pensar que não tens dinheiro suficiente para começar a acumular sats. Duvido. Se estiveres a ler isto, provavelmente és capaz de poupar um euro ou dois por dia. Lembra-te: com um par de euros vais comprar dezenas de milhares de sats. Há também formas indiretas de empilhar sats, como serviços de cashback que te pagam em sats (ainda não disponíveis em Portugal). Também podes parar um mau hábito e começar a acumular sats com o dinheiro que poupas. Dois coelhos de uma cajadada, e tudo mais.
Os satoshis ainda são estupidamente baratos. Aposto que em breve chegará uma altura em que não será possível adquirir dezenas de milhares de sats por $1 ou €1. O poder de compra do dólar está a descer continuamente; o poder de compra do bitcoin tem vindo a subir, historicamente. No entanto, mesmo que o preço do bitcoin continue a subir drasticamente, provavelmente ainda conseguirás deitar as mãos em alguns sats por $1 ou menos num futuro previsível.
Estás céptico. Eu também estava céptico. Levei muito tempo a perceber do que se trata o Bitcoin. Levei ainda mais tempo a confiar neste dinheiro mágico da Internet o suficiente para comprar algum. E depois disso, demorei um pouco a parar de negociar e a começar a acumular. Espero poupar-te algum tempo e muitas mágoas ao transmitir o seguinte: começa a acumular sats. Quanto mais cedo começares, e mais automatizado o processo, melhor.
Com tudo dito, uma palavra de precaução:
- Começa pequeno. Não ponhas mais dinheiro do que estás disposto a perder.
- Mantém-te humilde. Não fiques ganancioso. Não te estiques demasiado.
- Não são as tuas chaves, não é o teu Bitcoin. Não confies nos guardiões. Lembra-te sempre que terceiros de confiança são buracos de segurança.
- Não confies, verifica. Assume que todos são vigarista.
- Faz a tua própria pesquisa. O Bitcoin é aberto por natureza, por isso és livre para estudar o que é e como funciona. Podes começar por este blog, se precisares de um ponto de partida.
Nunca houve melhor altura para começar a poupar em bitcoin. Existem muitos serviços que permitem converter automaticamente uma certa quantidade da tua moeda local em bitcoin todas as semanas, meses ou dias. Abster-me-ei de quaisquer recomendações aqui, uma vez que poderão estar ultrapassadas em breve. O melhor serviço para ti fica para descobrires. Contacte o padre local ou o "amigo do bitcoin" mais próximo de ti. Se ele não sabe o que significa empilhar sats, encontre um amigo melhor... (E se por acaso for eu esse tipo, por favor, contacta-me.)
Possuir bitcoins é uma das poucas apostas assimétricas em que as pessoas de todo o mundo podem participar. - Vijay Boyapati
Embora o Bitcoin seja um investimento no futuro, não o vejo necessariamente como um investimento especulativo. Também não o vejo como um activo que deve ser novamente vendido por dólares, euros ou ienes. Como diz o meme: quando estiveres pronto, não terás de vender a tua bitcoin.
Pronto quando estiveres
Trocar o teu dinheiro fiat por bitcoin é uma mudança de um sistema inerentemente instável para um anti-frágil. É um seguro de riqueza e um voto para uma camada base melhor e mais honesta da sociedade. Acredito que o bitcoin ainda tem um potencial muito elevado. Assim, quanto mais cedo começares a expor-te a este dinheiro emergente, mais bem equipado estarás para beneficiar do seu crescente poder de compra. Por outras palavras: deves começar a acumular sats o mais rápido possível. No entanto, também acredito que o Bitcoin será entendido por ti assim que estiveres pronto. Consequentemente, acredito que as primeiras fracções de um bitcoin te encontrarão assim que estiveres pronto para as recebr. "Podes levar um cavalo à água, mas não podes fazê-lo beber", como diz o ditado.
Vais descobrir que a posse de bitcoin requer responsabilidade pessoal: terás que fazer a tua própria pesquisa, aprender a usá-lo e armazená-lo de forma segura, e fazer muitas coisas que normalmente são feitas por ti por um terceiro. Nada na vida é gratuito, e as liberdades concedidas pelo Bitcoin vêm pelo preço da responsabilidade pessoal.
Em todo o caso, o Bitcoin está pronto quando estiveres. Não vai desaparecer, e ninguém poderá impedir-te de adquirir alguns se estiveres pronto para fazê-lo. Essa é a beleza do Bitcoin: estará sempre lá para ti, quer faças uso dele ou não.
É certo que o Bitcoin é uma bicho estranho. É complicado, esmagador, talvez até um pouco assustador. No entanto, quanto mais cedo fizeres amizade com esta estranha criatura, melhor estarás equipado para o futuro. E acredito que a melhor maneira de o acolheres é começar a acumular sats. Como um velho sábio disse uma vez: "Basta comprar bitcoin, não é tão difícil."
Isenção de responsabilidade: não deveria ser necessário dizer mas, é melhor torná-lo explícito: isto não é um conselho financeiro. Isto não é um conselho de investimento. Escrevi esta carta para ter algo em mãos sempre que amigos ou familiares me procurassem em todos os assuntos sobre bitcoin. Publiquei-o porque achei que outros poderiam achar útil também. Se não me conheces na vida real, sou apenas um tipo aleatório da Internet. Aje de acordo.
Onde começar
Além da informação neste blog podes ler mais, em inglês, usando estes recursos:
- The Bullish Case For Bitcoin por Vijay Boyapati
- Gradually, Then Suddenly por Parker Lewis
ou se preferires ouvir...
- Explaining Bitcoin to Traditional Investors por John Vallis
- The Beginner’s Guide to Bitcoin por Peter McCormack
Outros recursos
Adaptado e traduzido do post original de Gigi
Este trabalho é publicado sob a licença Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International (CC BY-SA 4.0)